Książki o inwestowaniu i spekulacji

Często słyszę pytanie "jak inwestować", "co jest lepsze niż lokaty", albo co gorsza "kupujesz bitcoiny?". Taką osobę często odsyłam do podstawowej literatury, bo po co ja mam tłumaczyć coś, co inni lepiej wytłumaczyli dawno temu?

Tematy takie jak poduszka finansowa, obligacje skarbowe, fundusze inwestycyjne otwarte i zamknięte akcje, obligacje korporacyjne, akcje, a potem ETFy na dowolne z powyższych i złoto to są właśnie podstawy. Niektórzy natomiast próbują zarabiać spekulując, np na Forex, shortach na akcje, kontraktach, CFD, czy bitcoin'ie. Efektywność tych działań - statystycznie rzecz biorąc - zazwyczaj jest ujemna.

Niemniej, czy przy inwestowaniu, czy przy spekulacjach, najpierw trzeba zgromadzić wiedzę, aby nie kupować na ślepo, bazując tylko na opiniach "tłumu". Dlatego chciałem się podzielić moją listą książek. Większość pozycji jest bardzo popularna i często rekomendowana. Proszę zauważyć, że listę zaczynam od "podstaw ekonomii". Rynki finansowe są cykliczne, fazy między klasami aktywów często przesunięte. Bez zrozumienia ekonomii ktoś może nieświadomie np. zainwestować w fundusz obligacji (bo mocno rósł od 10 lat), akurat przed serią podwyżek stóp procentowych i zaliczyć poważną stratę.

Wytłuściłem tytuły, które szczególnie polecam na pierwszą lekturę w danym temacie.

Podstawy ekonomiczne

- Ekonomia w jednej lekcji, Henry Hazlitt - krótkie wprowadzenie, ale bardzo ważne;

- Ekonomia dla każdego, Thomas Sowell - po prostu "MUST READ" jeżeli chodzi o ekonomię. Gruba, konkretna i do tego aktualna pozycja;

Finanse osobiste

(ten podpunkt nie jest stricte związany z inwestowaniem, ale jeżeli ktoś nie ma ogarniętych finansów osobistych, to inwestowanie nie powinno być jeszcze jego problemem)

- Finansowy Ninja, Michał Szafrański;

- Sekrety amerykańskich milionerów,  William D. Danko, Thomas J. Stanley;

Podstawy inwestowania

- Finansowa forteca, Marcin Iwuć

- Inwestowanie w jednej lekcji, Mark Skousen

- Bogaty ojciec, biedny ojciec, Robert Kiyosaki - poradnik, nastawienie do inwestowania jako takiego, (mało precyzyjny, ale warto);

Inwestowanie fundamentalne w akcje

- Zwykłe akcje, niezwykłe zyski, Philip Fisher

- Mała książeczka, która podbija rynek, Joel Greenblatt

- <do sprawdzenia> Inteligentny Inwestor, Benjamin Graham

Inwestowanie zaawansowane 

- Walc wiedeński na Wall Street, Mark Skousen
- Inteligentny Inwestor XXI wieku, Cezary Głuch vel Trader21

- Makroekonomia, David Begg

- Błądząc po Wall Street, Burton Malkiel (kontrowersyjna i niestety główna teza książki jest nieprawidłowa, jednak umieściłem na liście jako "dodatkową", ponieważ czytanie tej książki dało mi sporo kontrariański pomysłów na spekulacje).

- <do sprawdzenia> Bogactwo i nędza narodów. Dlaczego jedni są tak bogaci, a inni tak ubodzy, David S. Landes

- <do sprawdzenia> Giełda kredyt kapitał, Machlup Fritz

Spekulacja \ Trading \ Gra giełdowa

- Wspomnienia gracza giełdowego, Edwin Lefevre - nie uczy technik, ale przedstawia mindset oraz "z czym to się je" jeżeli chodzi o trading oraz bankructwa. Warto przeczytać przed wejściem w spekulacje giełdowe.

- Trader VIC, Victor Sperandeo - "must read" jeżeli chodzi o trading

- <darmowy ebook> "The ultimate guide to price action trading", Rayner Teo. Darmowy ebook udostępniony na stronie Raynera Teo. Teraz udostępnia tylko skrót, ale poprzedni 58 stronicowy PDF ciągle jest dostępny w Internecie. Zawiera on bardzo ciekawe podsumowanie zasad spekulacji opartej o Price Action (sam wykres bez oscylatorów i innych zaciemniaczy). Ebook oraz blog autora oraz blog Nial Fuller'a są kluczowymi pozycjami, jakie znalazłem w Internecie, które sensownie tłumaczą spekulacje oparte o Price Action .

-  Czarodzieje rynku. Rozmowy z wybitnymi traderami, Jack D. Schwager (Market_Wizards) - kolejny must read. Niby nie przedstawia "technik spekulacji", ale pokazuje sporo kruczków, mindset, itd. Opisuje historie ludzi, którzy od paru tysięcy dorobili się milionowych majątków.

- Zawód inwestor giełdowy, Alexander Elder - ta książka opisuje analizę techniczną, ale w sposób "podręcznikowy" czy "szkoleniowy". Nie polecam uczyć się z tej książki spekulacji, ponieważ nie mówi wprost, że większość formacji ma bardzo niskie prawdopodobieństwo. Z drugiej strony warto znać te "podstawy", aby lepiej zrozumieć inne materiały.

- Sztuka spekulacji po latach, Zenon Komar (podobna do "Zawód inwestor giełdowy")

- <do sprawdzenia> Giełda, wolność i pieniądze. Poradnik spekulanta - Van K. Tharp - dość szczegółowa, zaawansowana książka o budowaniu własnych systemów do tradingu
- <do sprawdzenia> Analiza techniczna rynków terminowych, , Jack Schwager

- <do sprawdzenia> Uniwersalne zasady spekulacji - Brent Penfold

.